6月份,全国多地水泥企业将密集进入错峰停产,其中山东、广东、浙江、江苏、河南等水泥大省一天内同时停产：山东省6月1日至20日将通过主动停窑20天实现化解水泥行业产能和减少污染物排放；河南2019年大气污染防治攻坚战实施方案明确,全省水泥行业将在6月停窑1个月；陕西省则明确,关中地区在夏季(6月1日至8月31日)将对水泥行业实施限产。受此影响,本周一,水泥板块盘中逆市走强,整体上涨0.02%,12只成份股股价实现逆市上涨,占比近六成。其中,四川双马、天山股份、城发环境和万年青等个股涨幅居前,均逾1%。
事实上,水泥板块上市公司业绩表现十分亮丽,成为当前水泥板块强势表现的重要动力。统计显示,2019年一季报归属于母公司股东的净利润实现同比增长的公司共有21家,占比逾八成。其中,天山股份、深天地A、宁波富达、上峰水泥、祁连山和冀东水泥等6家公司2019年一季报归属于母公司股东的净利润均实现同比翻番。
随着各地水泥企业密集错峰停产,机构预计水泥价格再度迎来新一轮上涨行情。宁夏方面,继5月22日-24日宁夏中南部主要厂家通知上调水泥、熟料价格10元-20元/吨后,近几日区域部分厂家继续通知上调水泥价格10元/吨；陕西方面,5月28日-29日榆林、延安地区主要厂家通知上调水泥出厂价格20元-30元/吨；河南方面,继上旬河南地区主要厂家上调水泥价格20元-30元/吨之后,22日起区域主要厂家针对全省水泥价格继续通知上调30元/吨；内蒙古方面,5月25日-26日内蒙古呼和浩特地区主要企业通知上调水泥价格30元-40元/吨。
对于行业的未来发展趋势,广发证券表示,水泥行业进入相对收益阶段。据数字水泥网数据显示,上周水泥价格环比略升,比去年同期高出7元/吨,熟料价格环比也上升,比去年同期高出9元/吨；库存比去年同期略高,水泥出货率比去年同期要好；综合显示水泥行业仍保持高景气态势,本周均价继续上升,主要因为北方开始夏季错峰停产,而需求好于去年,使得价格上行。整体来看接下来2个月-3个月核心区域水泥龙头具备相对收益。