周五,水泥股再度走强,截至发稿,冀东水泥涨近6%,祁连山、万年青、尖峰集团涨超3%,海螺水泥、华新水泥、四川双马等跟涨。
天风证券研报指出,在进入四季度之前,各地加快了基建项目的落地以及明年基建项目申报的速度。同时本周央行三季度例会也表示要加大逆周期调节力度,稳健的货币政策要松紧合适,经济保增长的压力依然存在,加大基建投资是对冲经济压力的重要措施,因此预计水泥需求有望在四季度延续,明年有望保持平稳,随着流动性改善,低估值水泥股有望受益。
华创证券研报指出,国庆期间,全国水泥市场需求将会出现减弱,考虑到各地区水泥和熟料库存普遍不高,因此水泥价格将会保持平稳为主,节后,随着需求恢复,部分地区水泥价格将会继续上行。今年以来,水泥行业需求表现较强,1-8月水泥产量同比增长7%；逆周期调控加码,将有利于支撑后期水泥行业的需求。配置方面,推荐标的海螺水泥、华新水泥,并关注北部地区冀东水泥、天山股份的业绩弹性。地产投资的韧性仍较强,从新开工、施工指标来看,水泥、小建材的需求有支撑。大中型建材企业资金状况更好,预计将继续受益于房地产集中度提升,营收快增长的势头仍将保持,且抵御风险能力更强。
安信证券研报指出,水泥板块,1-8月份,我国水泥累计进口量增长明显,水泥到岸均价略有下降。